Wolfspeed采取下一步措施实施重组支持协议并主动强化资本结构
启动预打包重组流程，获主要债权人大力支持，预计于2025日历年第三季度末完成重组
协议旨在助力Wolfspeed更有效推进长期增长战略，加速盈利进程
截至2025财年第三季度，公司现金储备约13亿美元，可为客户提供短期流动性支持并正常支付供应商款项
2025年6月30日（美国东部时间），美国北卡罗来纳州达勒姆市——全球碳化硅技术引领者Wolfspeed公司（纽约证券交易所代码：WOLF）今日宣布，已采取下一步措施实施此前与主要债权人达成的《重组支持协议》（RSA）。参与债权人包括：（i）超过97%的优先担保票据持有人，（ii）Renesas Electronics Corporation美国全资子公司，以及（iii）持有超过67%未偿付可转债的债权人团体。
完成重整程序后，公司预计总债务将减少约70%（约46亿美元），年现金利息支出降低约60%。通过这一主动举措，Wolfspeed将更有效推进长期增长战略并加快盈利进程。重整程序期间公司将保持正常运营，包括持续为客户供应碳化硅材料及器件，并按常规流程向供应商支付款项。
为实施这一预打包计划，公司已按《美国破产法》第11章主动提交自愿重整申请。Wolfspeed预计将高效推进重整程序，并于2025日历年第三季度末完成司法重整并恢复正常运营。
Wolfspeed首席执行官Robert Feurle表示：“我们正持续推进加速重组程序，以强化资本结构并为下一阶段增长注入动力。更坚实的财务基础将使我们能更快推进战略重点，保持在碳化硅市场的全球引领地位。债权人的大力支持印证了他们对公司业务及发展机遇的信心，这一切都依托于我们构建了卓越的全自动化200毫米专用生产体系。”
Feurle继续说道，“展望未来，我们将持续聚焦于为客户提供尖端产品，并与供应商保持正常合作。同时感谢全体员工的辛勤付出与坚定承诺。相信此次行动将使Wolfspeed更好地满足半导体市场日益增长的需求。”
Wolfspeed已向法院提交多项常规动议，以支持正常经营范围内的运营活动，包括但不限于维持员工薪酬及福利计划的持续执行等。根据公司计划，重整期间将通过“紧急裁决动议”，继续向供应商支付正常运营中已交付货物及服务的款项。供应商将不受重整程序的影响。相关申请有望近期获法院批准。
有关本次重整的更多信息，敬请访问Wolfspeed公司设立的专属网站wolfspeedforward.com。有关Wolfspeed 第11章的信息，可通过以下渠道获取：访问网站https://dm.epiq11.com/Wolfspeed或联系本公司债权管理人Epiq：美国境内免费电话 (888) 818-4267 或国际长途电话 +1 (971) 606-5246。
顾问
Wolfspeed公司已任命 Latham & Watkins LLP 和 Hunton Andrews Kurth LLP 担任法律顾问，Perella Weinberg Partners 担任财务顾问，FTI Consulting 担任重整顾问。优先有担保票据持有人团体已委任 Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP 担任法律顾问，Moelis & Company 担任优先担保票据持有人的财务顾问。Kirkland & Ellis LLP 担任Renesas Electronics Corporation 之担任法律顾问，PJT Partners 担任其财务顾问，美国银行证券担任其结构顾问。Ropes & Gray LLP 担任可转换债券持有人法律顾问，Ducera Partners 担任转换债券持有人财务顾问。
有关Wolfspeed, Inc.
Wolfspeed（纽约证券交易所代码：WOLF）在全球范围内推动碳化硅技术采用方面处于市场领先地位，这些碳化硅技术为全球最具颠覆性的创新成果提供了动力。作为碳化硅技术的开创者及全球前沿半导体科技的引领者，我们始终致力于为人类缔造更美好的未来。Wolfspeed通过面向各种应用的碳化硅材料、功率模块、分立功率器件和功率裸芯片产品，助您实现梦想，成就非凡TM了解更多详情 www.wolfspeed.com。
前瞻性声明：
本新闻发布包含涉及已知和未知风险和不确定性的前瞻性声明，该等风险和不确定性可能导致Wolfspeed的实际结果与前瞻性声明中所示的结果存在重大差异。本新闻稿所含前瞻性声明，就其本质而言涉及不同程度的不确定性事项，包括关于Wolfspeed业务、财务状况、流动性、经营成果、计划、目标及其所在行业和市场增长的可能或假设性未来结果的估算、推演及前瞻判断。本文件中使用的“可”“将”“可能”“假设”“预测”“定位”“预判”“战略”“预期”“拟”“计划”“预估”“展望”“认为”“推演”“预算”“潜在”“前瞻”“持续”等措辞及类似表述，均为前瞻性陈述的标识。本新闻稿中非历史性陈述均为前瞻性陈述，包括《重组支持协议》(RSA) 交易的时间安排与实施、为执行 RSA 交易而征集预打包重整计划（简称“计划”）批准并提交《美国破产法》第 11 章重整申请（简称“第 11 章程序”）的意向、Wolfspeed维持正常经营的能力（如持续服务客户、支付供应商款项）、RSA 交易的潜在益处及其对公司财务状况、盈利能力和增长的影响。实际结果可能因诸多因素而存在重大差异，包括但不限于：与预期第 11 章破产程序相关的风险与不确定性；第 11 章破产程序对Wolfspeed及其与各利益相关方（包括但不限于供应商与客户）关系的影响；Wolfspeed执行《重组支持协议》预设交易的能力、重组计划能否获得破产法院批准，以及预期第 11 章破产程序的最终整体结果；Wolfspeed在第 11 章破产程序下的预期存续期；预期第 11 章破产程序对Wolfspeed流动性及经营业绩的潜在不利影响；若《重组支持协议》(RSA) 终止，Wolfspeed确认并完成重组计划的能力将遭受重大不利影响；公司无法满足 RSA 所涉重大条件及里程碑要求；利益相关方追偿的时间或金额（如有）；挽留关键人员的不确定性；第 11 章破产程序相关行政及法律成本增加；第 11 章破产程序期间财务履约能力及关键合同维持能力的变化；依据预期第 11 章破产程序实施的整体重组活动的有效性，以及Wolfspeed可能采取的任何旨在解决流动性及资本资源问题并实现既定目标的补充策略；预期持有第 11 章破产程序法定权益下的各类主体（含股东、债权人、监管机构及其他第三方）的行动及决策，可能干扰重组计划的确认与完成，并阻碍《重组支持协议》(RSA) 预设交易的实施；全球经济与地缘政治不确定性（如俄乌冲突、中东局势）；基础设施建设进展变化或客户/行业需求变动可能对产品需求产生负面影响，包括因经济放缓或衰退导致消费者及企业推迟采购/付款、或发生付款违约时，引发的应收账款可收回性问题及其他相关风险；与Wolfspeed扩张计划相关的风险，包括设计与施工延误、成本超支、实际获取政府激励（含直接拨款及税收抵免）的时效性与金额、新设备安装调试与产能爬坡问题、生产工艺良率及质量控制缺陷，以及潜在重组成本增加；Wolfspeed获取额外融资的能力，包括但不限于政府资金、公开/私募股权融资或债务融资，即便能够实现，亦难以确保在优惠条件下及时获得；Wolfspeed对其资本结构及债务结构实施特定行动的法定权限；未能履行对支付产能预订保证金（或类似款项）客户的生产承诺之风险；Wolfspeed可能遭遇生产困难，导致无法发运足量产品满足客户订单需求，或引发生产成本上升、良率下降及毛利率缩减的风险；Wolfspeed降低成本的能力；若无法平衡客户需求波动与产能配置，包括及时扩充产能满足客户需求，或快速缩减制造费用及间接成本以应对低于预期的需求，则Wolfspeed经营业绩可能受损的风险；生产交货期延长可能导致客户转向竞争对手采购产品的风险；产品组合风险；与Wolfspeed新产品产能爬坡相关的风险，及其涉足异于历史运营领域的新业务渠道所引发的风险；Wolfspeed将客户设计导入转化为设计中标并实现大规模销售的能力，且即使设计导入活动最终促成销售，其实际发生时间与销售金额仍存在不确定性；Wolfspeed产品市场发展未达预期的风险，包括电动汽车制造商对Wolfspeed产品的采用率及电动汽车整体市场渗透率不及预期；由美国对进口商品加征或拟征关税引发的经济政治不确定性，且中国等国家采取的对等关税与其他报复性措施，可能持续抑制Wolfspeed产品需求的风险；Wolfspeed或其渠道合作伙伴无法有效开发及扩大客户群、精准预测终端客户需求（包括产量及产品组合需求）的风险，该风险在供需剧烈波动时可能引发库存积压与订单锐减；国际购销相关风险；因Wolfspeed业务过度集中于少数客户所衍生的风险，包括客户可能削减或取消订单、或拒绝履行采购承诺的风险；Wolfspeed的投资可能经历重大市值及利率波动期，导致其确认投资公允价值损失的风险；管理日益复杂供应链的相关风险，包括应对半导体行业供应短缺、履行与特定供应商的照付不议采购承诺，需确保该供应链持续供应足量且符合规格质量要求的原材料、子组件及成品；传染病爆发等公共卫生事件相关风险，包括可能导致Wolfspeed运营、供应链（包括合约厂商）或客户需求中断的风险；若Wolfspeed剩余的商誉或可摊销资产出现减值，公司可能被迫在财报中确认重大收益冲减的风险；与机密信息被盗或滥用相关的风险，包括通过网络攻击或网络入侵导致的泄密；Wolfspeed完成在研产品开发及商业化的能力；新技术及竞争性产品的快速发展可能抑制需求或致Wolfspeed产品遭淘汰的风险；Wolfspeed产品在潜在市场上无法获得客户认可的风险；未决诉讼相关风险；客户对Wolfspeed品牌及产品的好感度下降，进而导致产品需求减少的风险；公司产品出现性能故障或未达客户要求及预期，产生重大额外成本的风险；战略交易所涉风险；Wolfspeed无法成功执行价值提升举措或实现预期效益的风险；对Wolfspeed持续经营能力的重大疑虑；以及Wolfspeed向美国证券交易委员会 (SEC) 提交文件中述及的其他因素（包括截至 2024 年 6 月 30 日财年的 10-K 表年报及后续申报文件）。这些前瞻性声明代表了Wolfspeed截至本新闻稿发布之日的商业判断。除美国联邦证券法及美国证券交易委员会 (SEC) 规则要求外，Wolfspeed特此声明其无意亦无义务在本新闻稿发布后更新任何前瞻性陈述，无论该等更新是因新信息、未来事件、事态发展、假设变动或其他原因所致。
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Rachel Chesley / Rose Temple
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